你真正的回报是什么?
作为一个投资者，你可能会跟踪你的投资回报. 但很可能你会看 名义上的回报, 在一段时间内，投资价值增加或减少的百分比是多少, 通常以年回报来表示. 估算实际收入或增长潜力，以达到财务目标, 一定水平的退休收入——这也是很重要的考虑 真正的回报其中包括税收和通货膨胀的影响.
假设您想购买一张银行发行的存单, 因为你喜欢定期存单的低风险和固定利率. 随着美联储大幅提高联邦基金利率，定期存款利率大幅上升，但随着美联储在2024年9月首次降息，定期存款利率开始下降. 举个例子，假设你找到一张年利率为5%的定期存单. 这可能很有吸引力. 然而，如果你的税率是22%的联邦所得税率，1.1%的利息将被联邦所得税吞噬.
利率仍然是3.9%，但你应该考虑利息的购买力. 在2021年和2022年达到40年高点后，通货膨胀率已经放缓，降至2%.截至2024年8月的5%（见图表）. 而是2.5%的通胀率将使实际回报率仅为1.4%. 随着美联储降低基准联邦基金利率以应对较低的通胀, 定期存单和其他固定收益投资的利率可能会下降, 减少未来定期存单和固定收益购买的实际回报.
这个假设的例子并不代表任何特定投资的表现, 但它说明了了解你在扣除税项和通货膨胀后的实际收入的重要性. 在某些情况下, 一项投资提供的较低风险可能足够吸引你，以至于你愿意接受较低的实际回报. 然而, 追求退休等长期目标通常需要一些有更高回报潜力的投资, 即使它们有更高的风险.
购买力下降
年度通货膨胀率，以消费物价指数的变化为基础
资料来源:美国.S. 美国劳工统计局，2024年
FDIC为存单和银行储蓄账户提供保险, 它们通常提供固定的回报率, 最高250美元,每位存款人000美元, 每个受保机构. 所有投资均有风险，包括本金可能损失. 出售时，投资的价值可能高于或低于原始成本.